Sistema de negociação A NSE opera no sistema de National Exchange for Automated Trading (NEAT), um sistema de negociação totalmente automatizado baseado em tela, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. NSE conscientemente optou em favor de um sistema orientado por ordem em oposição a um sistema orientado por cotações. Isso ajudou a reduzir os spreads de trabalho não só na NSE, mas também em outras bolsas, reduzindo assim os custos de transação. Tipos de mercado O sistema NEAT possui quatro tipos de mercado. Eles são: Todos os pedidos que são de tamanho de lote regular ou múltiplos destes são comercializados no Mercado Normal. Para as ações que são negociadas no modo desmaterializado compulsório, o lote de mercado dessas ações é um. O mercado normal consiste em vários tipos de livros em que as ordens são segregadas como ordens de lotes regulares, ordens de prazo especial, ordens comerciais negociadas e ordens de parada, dependendo de seus atributos de ordem. Todas as encomendas cujo tamanho da ordem é inferior ao tamanho do lote regular são negociadas no mercado de lote estranho. Um pedido é chamado de uma ordem de lote estranho, se o tamanho da ordem for menor que o tamanho do lote regular. Esses pedidos não possuem nenhum atributo de termos especiais que lhes são atribuídos. Em um mercado de lote estranho, tanto o preço como a quantidade de pedidos (compra e venda) devem corresponder exatamente para que o comércio ocorra. Atualmente, a facilidade do mercado de lote estranho é usada para o Mercado Físico Limitado de acordo com as diretrizes SEBI. No mercado de leilões, os leilões são iniciados pela troca em nome dos membros comerciais por motivos relacionados com a liquidação. Existem 3 participantes neste mercado. Iniciador - a parte que iniciou o processo de leilão é chamada de competidor iniciador - a parte que entra nas ordens do mesmo lado do iniciador Solicitor - a parte que insere ordens no lado oposto do iniciador Livros de encomendas O sistema de negociação NSE fornece Completa flexibilidade para os membros nos tipos de pedidos que podem ser colocados por eles. As encomendas são numeradas primeiro e marcadas no momento do recebimento e depois são processadas imediatamente para uma possível correspondência. Cada ordem tem um número distintivo de ordem e um selo de tempo único. Se uma partida não for encontrada, as ordens serão armazenadas em diferentes livros. As ordens são armazenadas na prioridade do preço-tempo em vários livros na seguinte seqüência: - Preço mais baixo - com preço, por prioridade de tempo. A prioridade de preço significa que, se duas ordens forem inseridas no sistema, a ordem com o melhor preço obtém maior prioridade. Prioridade de tempo significa que se duas ordens com o mesmo preço forem inseridas, a ordem que é inserida primeiro obtém a maior prioridade. O segmento de ações possui os seguintes tipos de livros: o livro de lote regular contém todos os pedidos de lotes regulares que não possuem nenhum dos seguintes atributos. - Tudo ou Nenhum (AON) - Livro mínimo de preenchimento mínimo (MF) - Stop Loss (SL) O livro Termos especiais contém todos os pedidos que tenham um dos seguintes termos anexados: - Tudo ou Nenhum (AON) - Preenchimento mínimo (MF ) Nota: Atualmente, ordens de termo especial, ou seja, AON e MF não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretrizes SEBI. As ordens Stop Loss são armazenadas neste livro até que o preço de disparo especificado na ordem seja atingido ou superado. Quando o preço de disparo é atingido ou superado, a ordem é lançada no livro do lote regular. A condição de stop loss é atendida nas seguintes circunstâncias: Ordem de venda - Uma ordem de venda no livro Stop Loss é ativada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou cai abaixo do preço de disparo da ordem. Comprar pedido - Um pedido de compra no livro Stop Loss é ativado quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de disparo da ordem. O livro de lote estranho contém todos os pedidos de lote estranho (pedidos com quantidade inferior ao lote negociável) no sistema. O sistema tenta combinar uma ordem de lote estranho ativo com ordens passivas no livro. Atualmente, de acordo com uma diretriz SEBI, o mercado de lotes ímpares está sendo usado para pedidos que tenham uma quantidade inferior ou igual a 500 viz. O Mercado Físico Limitado. Este livro contém pedidos que são inseridos para todos os leilões. O processo de correspondência para pedidos de leilão neste livro é iniciado somente no final do período do advogado. Regras de correspondência de pedidos O melhor pedido de compra é combinado com a melhor ordem de venda. Um pedido pode coincidir parcialmente com outra ordem, resultando em vários negócios. Para a correspondência de pedidos, o melhor pedido de compra é aquele com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é aquela com o menor preço. Isso ocorre porque o sistema vê todas as ordens de compra disponíveis do ponto de vista de um vendedor e todas as ordens de venda do ponto de vista dos compradores no mercado. Assim, de todas as ordens de compra disponíveis no mercado em qualquer ponto do tempo, um vendedor obviamente gostaria de vender com o preço de compra mais alto possível oferecido. Portanto, o melhor pedido de compra é a ordem com o preço mais alto e a melhor ordem de venda é a ordem com o preço mais baixo. Os membros podem entrar proativamente nos pedidos no sistema, que serão exibidos no sistema até que a quantidade total seja igualada por uma ou mais contra-ordens e resulte em comércio (s) ou seja cancelada pelo membro. Alternativamente, os membros podem ser reativos e colocar pedidos que correspondem aos pedidos existentes no sistema. As ordens que não correspondem ao sistema são as ordens passivas e os pedidos que correspondem aos pedidos existentes são chamados de pedidos ativos. As encomendas são sempre compatíveis com o preço da encomenda passiva. Isso garante que as ordens anteriores tenham prioridade sobre os pedidos que vierem mais tarde. Condições de Pedido Um Membro Negociante pode entrar em vários tipos de pedidos, dependendo de seus requisitos. Essas condições são amplamente classificadas em três categorias: condições relacionadas ao tempo, condições relacionadas ao preço e condições relacionadas com a quantidade. DIA - Uma ordem do dia, como o nome sugere, é uma ordem válida para o dia em que foi inserida. Se a ordem não for correspondida durante o dia, a ordem será cancelada automaticamente no final do dia de negociação. GTC - Um pedido Good Till Canceled (GTC) é uma ordem que permanece no sistema até que seja cancelada pelo Membro Negociante. Por conseguinte, poderá abranger os dias de negociação se não for correspondente. O número máximo de dias em que uma ordem GTC pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange de tempos em tempos. GTD - Um pedido GoodTill DaysDate (GTD) permite que o Membro Negociador especifique o dia-dia até o qual a ordem deve permanecer no sistema. No final deste período, a ordem será liberada do sistema. Cada dia contado é um dia de calendário e feriados inclusivos. O dia contado inclui o dia em que a ordem é colocada. O número máximo de dias em que uma ordem GTD pode permanecer no sistema é notificado pelo Exchange de tempos em tempos. COI - Uma ordem imediata ou cancelada (COI) permite que um Membro Negociante compre ou venda uma garantia assim que a ordem for lançada no mercado, na falta da qual o pedido será removido do mercado. A paragem parcial é possível para a ordem, e a porção incomparável da ordem é cancelada imediatamente. Limite de PriceOrder Um pedido que permite que o preço seja especificado ao inserir o pedido no sistema. Market PriceOrder Um pedido para comprar ou vender títulos ao melhor preço que pode ser obtido no momento da inscrição no pedido. Stop Loss (SL) PriceOrder O que permite que o Membro Negociante faça um pedido que seja ativado somente quando o preço de mercado da segurança pertinente atinge ou cruza um preço limiar. Até então, o pedido não entra no mercado. Uma ordem de venda no livro Stop Loss é desencadeada quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou cai abaixo do preço de disparo da ordem. Um pedido de compra no livro Stop Loss é ativado quando o último preço negociado no mercado normal atinge ou excede o preço de disparo da ordem. Por exemplo. Se, para o pedido de compra de parada, o gatilho é de 93,00, o preço limite é de 95,00 e o preço do mercado (última negociação) é de 90,00, então este pedido é lançado no sistema quando o preço de mercado atinge ou excede 93,00. Esta ordem é adicionada ao livro de lote regular com o tempo de disparo como o carimbo de data / hora, como uma ordem limite de 95,00 Quantidade Divulgada (DQ) - Um pedido com uma condição DQ permite ao Membro Negociante divulgar apenas uma parte da quantidade da ordem para o mercado. Por exemplo, uma ordem de 1000 com uma condição de quantidade divulgada de 200 significará que 200 seja exibido no mercado de cada vez. Depois que isso é negociado, outros 200 são lançados automaticamente e assim por diante até que a ordem completa seja executada. A troca pode definir periodicamente um critério mínimo de quantidade divulgada. As ordens MF - Minimum Fill (MF) permitem ao Membro Negociador especificar a quantidade mínima pela qual um pedido deve ser preenchido. Por exemplo, uma ordem de 1000 unidades com preenchimento mínimo 200 exigirá que cada comércio seja de pelo menos 200 unidades. Em outras palavras, haverá no máximo 5 negócios de 200 cada um ou um único comércio de 1000. O Exchange pode estabelecer normas de MF de tempos em tempos. AON - Todas ou Nenhuma ordens permitem que um Membro Negociante imponha a condição de que somente a ordem completa deve ser correspondida. Isso pode ser por meio de vários negócios. Se a ordem máxima não for correspondida, permanecerá nos livros até coincidir ou cancelar. Nota: Atualmente, as ordens AON e MF não estão disponíveis no sistema de acordo com as diretrizes SEBI. Nova Versão do NEAT FampO (8.0.1) e NEAT Plus Versão 3.0.7 O Exchange está planejando atualizar o desempenho do sistema comercial com a introdução De arquitetura dividida no futuro próximo. A versão de arquitetura dividida é tornar o software escalável para melhorar a capacidade do sistema e a capacidade em termos de gerenciamento de número crescente de usuários, títulos e atividades no mercado. O Exchange já realizou as primeiras sessões de negociação simuladas para o mesmo em 09 de dezembro de 2006 e 10 de dezembro de 2006 vide circular no. NSE FampO 00822006 datado de 07 de dezembro de 2006. Para testar ainda mais o desempenho do sistema de arquitetura dividida. A Exchange planejou uma sessão de negociação simulada em 23 de dezembro de 2006 com uma nova versão do NEAT - FampO Versão 8.0.1 e NEATPlus Versão 3.0.7. Após a negociação simulada de sucesso, a NEAT FampO Versão 8.0.1 e NEATPlus versão 3.0.7 serão implementadas em ambiente ao vivo com efeitos a partir de terça-feira, 26 de dezembro de 2006. Os membros são aconselhados a pegar NEAT FampO Versão 8.0.1 da NSE EXTRANET, diretório : Faoftpfaocommonver801 (detalhes conforme o Anexo 4) e NEATPlus Versão 3.0.7 do diretório: faoftpfaocommonNEATPlusTWS3.0.7 (detalhado de acordo com o Anexo 5) após 16:00 horas em 21 de dezembro de 2006. Membros acessando o EXTRANET através da internet (ftp: 203.199). 75.110) poderá apanhar o software em 21 de dezembro de 2006 a partir das 16:00 horas. Anexo 1: o cronograma para Sessões de Negociação Mock. Anexo 2: Novos recursos. Anexo 3: Instrução para todos os usuários NEAT. Anexo 4: Procedimento de instalação do NEAT FampO (Versão 8.0.1). Anexo 5: Procedimento de instalação para NEAT Plus (Versão 3.0.7). Recomenda-se aos membros que observem o seguinte: Os usuários das instalações CTCL também precisam participar ativamente das sessões simuladas usando o software CTCL. Os relatórios interativos da estação de trabalho comercial (TWS) para negociações realizadas na sexta-feira, 22 de dezembro de 2006, estarão disponíveis somente até as 23:00 horas da sexta-feira, 22 de dezembro de 2006. Os membros são aconselhados a fazer o download de relatórios dentro do prazo prescrito. Instale a nova versão somente após o fechamento das horas de mercado na sexta-feira, 22 de dezembro de 2006, depois de fazer o backup on-line, relatórios interativos e após a conclusão de todas as atividades de fim de dia. Importante para a ação imediata dos membros: Os membros são aconselhados a reter a versão atual do NEAT Famp O 8.0.0 (spreltdr.8.0.0 e opneattdr. bat) em seus PCs renomeando o opneattdr. bat existente como opneattdr.8.0.0.bat Antes de tomar a nova versão de acordo com o procedimento mencionado no Anexo 3amp4. Os membros também são aconselhados a reter a versão NEATPlus existente 3.0.4 em seus PCs renomeando o NEATPlusTWSSetup. exe existente como NEATPlusTWSSetup3.0.4.exe. Após uma negociação simulada com êxito, os membros devem ter em atenção que, sem instalação da versão 8.0.1 da NEAT FampO ou da versão 3.0.7 da NEATPlus. Eles não poderão negociar na terça-feira, 26 de dezembro de 2006. É recomendável que os membros também se referem ao site da NSE na nseindia para qualquer informação que possa ser atualizada pelo Exchange na sessão simulada. É aconselhável que os membros façam login no sábado, 23 de dezembro de 2006, entre as 16:30 e as 17:00 da manhã, para verificar a conectividade com o ambiente ao vivo, a fim de evitar problemas de logs na terça-feira, 26 de dezembro de 2006. Todos os Negócios resultantes da sessão de negociação simulada não devem atrair nenhuma obrigação em termos de fundos e / ou pagamento de títulos e pagamento. Os membros também são solicitados a não transferir nenhum arquivo de dados para esta sessão de negociação simulada. Para qualquer esclarecimento, é aconselhável que os membros entrem em contato com os seguintes funcionários: Sr. Arvind Goyal, Sr. Janardhan Gujaran, Sra. Shalini Rebeiro, em 26598151 e 26598152. Para e em nome da Bolsa Nacional de Valores da Índia, Vice-Presidente Assistente Limitado (FampO Trade) Novo recurso Repor Usuário ID Observou-se que, devido ao encerramento abrupto dos terminais de negociação ou devido a quaisquer outros problemas de conectividade associados aos terminais de negociação no escritório dos membros, muitas vezes os membros enfrentam problema em se reconciliar para a estação de trabalho do comerciante. Ao tentar voltar a entrar, uma mensagem pop-up é exibida na estação de trabalho do comerciante, já que o usuário já está conectado. Nessa situação, no momento, os membros comerciais chamam a troca para resolver o problema. Para permitir que os membros lidem com esta situação de forma mais eficiente, uma nova funcionalidade está sendo fornecida nos terminais comerciais NEAT-FampO e NEATPlus, viz. Redefinir a identificação do usuário que facilitará que os membros terminem a sessão ativa para os usuários sob o membro comercial. A instalação foi fornecida a todos os Gerentes Corporativos e Gerentes de Filial e facilita o seguinte: Redefinir tela de ID de usuário permite que o Gerenciador Corporativo ou o Gerenciador de Sucursais terminem a sessão ativa para os usuários do membro comercial. O gerente corporativo ou o gerente do ramo não podem encerrar sua própria sessão ativa. Um gerente de ramo pode encerrar a sessão ativa para todos os usuários desse ramo, exceto para si próprio. A sessão ativa do gerente da filial pode ser encerrada pelo gerente corporativo. A sessão do gerente corporativo pode ser encerrada apenas pela Exchange. Um tipo de usuário menor na hierarquia não pode terminar a sessão ativa do usuário que é mais alto na hierarquia. Ou seja, um gerente de filial não pode encerrar sessão ativa de seu gerente corporativo. Um tipo de usuário não pode encerrar a sessão ativa do tipo de usuário semelhante na hierarquia, e um Gerenciador de ramos não pode encerrar a sessão ativa de outro Gerente de filial. Da mesma forma, um gerente de filial não pode encerrar a sessão ativa de um revendedor pertencente a outra filial. A sessão do usuário Admin pode ser encerrada apenas pelo Corporate Manager. Para encerrar a sessão ativa para uma ID de usuário, o usuário deve executar as seguintes etapas nos terminais de negociação NEAT-FampO: 1. No menu suplementar, selecione o comando Reset User ID. A janela Redefinir ID do Usuário será exibida. 2. Digite a ID de usuário do usuário cuja sessão ativa deve ser encerrada na caixa de edição com o rótulo ID do Usuário: na janela Redefinir ID do Usuário. 3. Clique no botão Enviar. Uma mensagem será exibida confirmando o término bem-sucedido do ID de usuário inserido. Se o término da sessão ativa não for bem-sucedido, uma mensagem de erro correspondente será exibida. 4. Clique no botão Sair ou pressione a tecla Escape para sair da janela Redefinir ID do Usuário. 5. Se um membro comercial tentar encerrar a sessão de um usuário que não pertence ao membro comercial, as mensagens apropriadas são exibidas na parte frontal (Não autorizado para redefinir o usuário Número de usuário: ltUser Numbergt) Para o aplicativo NEATPlus, o Reset A janela do ID do usuário está disponível na opção Dialogs. NSE Trading Technology A NSE possui uma rede pan-India de alta velocidade, que suportou mais de 181.524 terminais em 30 de setembro de 2017. Nossas plataformas de negociação: National Exchange for Automated Trading (NEAT) NEAT É um sistema de comércio baseado em tela. A NSE também oferece o pacote NEAT Plus que fornece aos membros negociando em vários mercados na troca com uma interface de negociação unificada. A escalabilidade da NSE permite que ele adicione hardware adicional sob demanda para suportar volumes de negociação mais elevados e, portanto, manter um alto registro de tempo de atividade e um nível de baixa latência para pedidos comerciais a partir de terminais. A NSE realiza testes periódicos e aprimoramentos de capacidade à medida que o número de usuários NEAT e as cargas comerciais aumentam. Os dados comerciais da NEAT são lançados quase que instantaneamente para todos os membros comerciais da NEAT. Plataforma Front-End NÃO-NEAT. A NSE oferece plataformas de negociação personalizáveis adequadas aos requisitos dos membros comerciais individuais. Os front-ends não-NEAT são através do link de computador para computador, ou CTCL, esquema. A CTCL permite que os membros utilizem seu próprio software de negociação e hardware para negociação na troca. Exemplos de recursos personalizáveis que estão disponíveis através de front-ends não-NEAT incluem análise de comércio on-line, ferramentas de gerenciamento de risco adicionais e operações de back-office integradas. Os front-ends não-NEAT também facilitam a negociação não-NOW baseada na internet, acesso direto ao mercado, negociação algorítmica, negociação de segurança através de tecnologia sem fio e roteamento de pedidos inteligentes. AGORA é um software de negociação licenciado que oferece conectividade direta à nossa troca de execução comercial e feeds de dados através de terminais comerciais, navegadores baseados na web e dispositivos móveis. AGORA apoia a negociação em todos os produtos em nossos mercados de caixa e derivativos, bem como unidades de fundos mútuos em nossa troca e negociação em outras bolsas. Os membros podem acessar roteamento de pedidos inteligentes, gráficos históricos e em tempo real intra-dia e outras ferramentas amigáveis para usuários. Além de seus recursos de mesa de negociação, NOW possui um sistema de gerenciamento de riscos incorporado e permite o acesso a nosso conjunto de produtos de feed de dados. DMA, comércio algorítmico e facilidade de co-localização Para clientes institucionais e outros comerciantes sofisticados, a NSE fornece suporte para negociação algorítmica através de nossas instalações de co-localização, consistindo em espaço de rack alugado para servidores dentro das instalações de troca. A NSE também permite que fornecedores terceirizados suaguam instalações co-localizadas de membros comerciais para fornecer uma classe mais ampla de investidores com acesso a serviços de co-localização. Nosso sistema de gerenciamento de serviços de TI fornece serviços de hospedagem de co-localização para negociação de alta freqüência e está em conformidade com o Sistema de Gerenciamento de Serviços de TI Padrão ISOIEC 20000-1: 2017. EMERGE e EMERGE-ITP. Duas plataformas para a cotação e comercialização de ações da SME. MFSS e NMF II. O MFSS é o sistema de coleta de pedidos de fundos mútuos e a NMF-II é uma plataforma de negociação de fundos mútuos na web. Estrutura de Gerenciamento de Risco A NSE possui um sistema de gerenciamento de riscos de várias camadas, que é constantemente atualizado para antecipar falhas no mercado. As medidas de contenção de riscos na NSE incluem requisitos de adequação de capital para os membros, monitorando o desempenho dos membros e o histórico, exigências de margem rigorosas, monitoramento on-line das posições dos membros e desativação automática da negociação quando os limites são violados. Links relacionados Assista ao mercado em directo Obtenha análises de mercado em tempo real
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